Glossario
Drawdown
La discesa di una curva dei profitti dal suo massimo precedente. Il drawdown massimo è la discesa più ampia nel periodo; nel nostro registro si misura in R.
Il drawdown misura quanto i risultati scendono dal loro punto migliore prima di recuperare. Il drawdown massimo è la più profonda di queste discese in un dato periodo.
Esempio
Uno storico sale fino a +12 R, poi una serie di operazioni in perdita lo riporta a +4 R prima che riprenda a salire. Il drawdown dal massimo è di 8 R. Se rischi l'1% del conto per operazione, un drawdown di 8 R corrisponde all'incirca a un calo dell'8%, al lordo dei costi.
Perché è importante
Il drawdown massimo indica quanto è stata dolorosa la fase peggiore. I drawdown futuri possono essere più profondi di quelli passati: dimensiona il rischio tenendone conto.