Il laboratorio
Prendiamo un’idea popolare, fissiamo la regola prima del calcolo, la testiamo su dati al minuto con costi reali e pubblichiamo il risultato — anche quando è zero.
Come testiamo
- La regola è fissata prima del calcolo (nessun adattamento a posteriori).
- Dati al minuto dal 2012; un periodo per costruire e uno separato per verificare.
- Costo = spread e commissione misurati su operazioni reali.
- Confronto con ingressi casuali, per distinguere abilità da caso e trend di mercato.
- Funziona Gli indici USA tendono ancora a salire il giorno prima di una festività di borsa?
Nei nostri dati sì: su US500, US100 e US30 presso un broker, in media da +40 a +66 bp per la sessione prefestiva al netto dei costi (t 3,4–4,0), e +44 bp sull'S&P 500 nel 1990–2010 (t 3,27).
- Non regge i costi I dati di borsa (chi compra in modo aggressivo, squilibrio del book, opzioni) prevedono l'oro nei 15–60 minuti successivi?
Non nei nostri test. L'opportunità esiste (sui contratti micro i movimenti dopo questi segnali valgono circa 3 volte il costo), ma nessuna delle tre misure ha indicato la direzione: il flusso delle opzioni ha avuto ragione nel 49,8% dei casi.
- Funziona Dopo i dati USA più importanti, l'oro prosegue il movimento dei primi 30 minuti?
Dopo FOMC, CPI e NFP, nei nostri dati sì: +5,7 bp per operazione al netto dei costi (t 2,66, 480 eventi). Dopo altri 9 dati (PCE, PPI, vendite al dettaglio, PIL, ISM, JOLTS, ADP, beni durevoli) l'effetto è sparito dopo il 2019.
- Non regge i costi Un filtro «solo nella direzione della sessione in corso» migliora le operazioni di breve periodo sull'oro?
No. Il filtro ha eliminato circa due terzi delle operazioni, ma le restanti sono andate uguali o peggio: −0,91 e −1,21 bp per operazione contro −1,02 bp senza filtro (2022–2024).
- Non regge i costi Le regole di prezzo semplici (breakout, rifiuti, VWAP) danno un vantaggio nello scalping sull'oro?
No. Su 10.680 regole nessuna ha superato il test né nel 2012–2019 né nell'attuale regime dell'oro, nel 2021–2024. Il risultato mediano al lordo dei costi era di +0,05 e +0,01 bp per operazione: zero.
- Non regge i costi I più diffusi indicatori MT5 danno un vantaggio nel trading di breve periodo sull'oro?
Non al netto dei costi. Su 1.144 combinazioni (EMA, MACD, RSI, Stocastico, CCI, Ichimoku, Bollinger, SAR, ADX…) nessuna ha avuto un risultato netto positivo. La migliore al lordo dei costi faceva +0,40 bp per operazione, e −1,73 bp sui dati nuovi.
I risultati passati non garantiscono quelli futuri. È ricerca, non una raccomandazione di trading.