Glossario
Valore atteso
Il risultato medio per operazione di un metodo: percentuale di successo × vincita media meno quota di perdite × perdita media. Conta al netto dei costi.
Il valore atteso di un'operazione (expectancy) è il risultato medio per operazione su molte operazioni. In R: valore atteso = percentuale di successo × vincita media − quota di perdite × perdita media. Il nostro laboratorio lo riporta in R o in punti base per operazione, al lordo e al netto dei costi.
Esempio
Un metodo vince nel 40% dei casi con una vincita media di +2 R e perde nel 60% con una perdita media di −1 R. Il valore atteso è 0,40 × 2 − 0,60 × 1 = +0,20 R per operazione al lordo dei costi. Se i costi pesano in media 0,25 R per operazione, diventa 0,20 − 0,25 = −0,05 R: un metodo in perdita.
Perché è importante
È il valore atteso al netto dei costi a dire se un metodo vale la pena di essere negoziato. Si stima dalle operazioni passate, quindi è incerto, e un piccolo valore positivo al lordo dei costi spesso diventa negativo al netto.