Kurz gesagt: Ein Dutzend Signale sagt fast nichts über einen Kanal aus. Bei 20 geschlossenen Trades und 60 % Trefferquote kann die wahre Trefferquote irgendwo zwischen etwa 39 % und 78 % liegen. Erst bei rund 100 Signalen verengt sich die Spanne auf 50–69 %, bei 300 auf 54–65 %.
Das sind 95-%-Konfidenzintervalle nach der Wilson-Methode, wie sie im Statistik-Handbuch von NIST/SEMATECH beschrieben ist. Einfach gesagt: Aus einer kleinen Stichprobe lässt sich ein guter Kanal nicht von einer Glückssträhne unterscheiden.
Wie viele sind „genug“?
| Geschlossene Signale | Gewinner | Trefferquote in der Stichprobe | Wahre Trefferquote (95 %) |
|---|---|---|---|
| 10 | 6 | 60 % | 31–83 % |
| 20 | 12 | 60 % | 39–78 % |
| 50 | 30 | 60 % | 46–72 % |
| 100 | 60 | 60 % | 50–69 % |
| 300 | 180 | 60 % | 54–65 % |
Nach 10 Signalen kann ein Kanal mit „60 % Gewinnern“ genauso gut ein 35-%- oder ein 80-%-Kanal sein. Deshalb beweist ein Screenshot von fünf Gewinnen in Folge nichts.
Die Trefferquote ist nicht alles
Eine Trefferquote führt in die Irre, solange man das Chance-Risiko-Verhältnis nicht kennt. Mit einem Ziel von 2 R und einem Stop von 1 R müssen Sie nur etwas mehr als 33 % der Trades gewinnen, um vor Kosten die Gewinnschwelle zu erreichen. Mit einem Ziel von 1 R brauchen Sie mehr als 50 %. Deshalb werden Ergebnisse am besten in R angegeben, in Vielfachen des eingegangenen Risikos, statt als Trefferquote.
Worauf Sie sonst achten sollten
- Zeit. 100 Signale aus einer Woche sagen weniger als 100 Signale über sechs Monate, denn eine einzelne Marktwoche hat nur einen Charakter.
- Vollständigkeit. Jedes Signal zählt, auch stornierte und verlorene. Wenn einige „verschwinden“, ist jede Statistik geschönt.
- Kosten. Spread, Kommission und Slippage nehmen einen Teil des Ergebnisses weg, besonders bei kurzen Trades. Die ESMA weist darauf hin, dass die meisten Privatkundenkonten mit CFDs Geld verlieren – Vorsicht ist also gut begründet.
Warum unser VIP erst nach 25 Signalen öffnet
Fünfundzwanzig geschlossene Signale sind immer noch eine kleine Stichprobe, aber sie zeigen den Stil, die Frequenz und die ersten Verluste, bevor jemand zahlt. Ein fundiertes Urteil braucht Dutzende, idealerweise mehr als hundert Signale. Deshalb ist unser Register vom allerersten Eintrag an öffentlich.
Fragen
Bedeuten 10 Gewinnsignale in Folge einen guten Kanal?
Nein. Gewinnserien entstehen auch bei schwachen Strategien zufällig. Entscheidend ist die vollständige Historie über Dutzende oder mehr als hundert Signale, Verluste eingeschlossen.
Was ist eine gute Trefferquote?
Das hängt vom Chance-Risiko-Verhältnis ab. Mit einem Ziel von 2 R reichen etwas mehr als 33 % Gewinner für die Gewinnschwelle vor Kosten; mit einem Ziel von 1 R brauchen Sie mehr als 50 %.
Warum Ergebnisse in R statt in Pips?
Pips haben bei jedem Instrument einen anderen Wert und sagen nichts über das eingegangene Risiko. R drückt das Ergebnis als Vielfaches des Risikos aus, sodass sich Trades miteinander vergleichen lassen.
Quellen
- Confidence intervals for proportions (Wilson method) — NIST/SEMATECH e-Handbook of Statistical Methods
- ESMA agrees to prohibit binary options and restrict CFDs to protect retail investors — European Securities and Markets Authority (ESMA)
Begriffe in diesem Text
- Spread — Die Differenz zwischen Brief- (Ask) und Geldkurs (Bid). Jeder abgeschlossene Trade zahlt ihn einmal, bevor sich der Markt überhaupt bewegt hat.
- Slippage — Die Differenz zwischen dem gewünschten Preis einer Order und ihrem tatsächlichen Ausführungskurs. Am größten bei schnellen Märkten und dünner Liquidität.
- Trefferquote — Der Anteil der Trades, die mit Gewinn enden. Allein sagt sie wenig: Mit 40 % Treffern kann man verdienen, mit 70 % verlieren.