Słownik
Spread
Różnica między ceną kupna (ask) a ceną sprzedaży (bid). Płacisz ją raz w każdej zamkniętej transakcji, zanim rynek w ogóle się ruszy.
Spread to różnica między ceną ask, po której kupujesz, a ceną bid, po której sprzedajesz. Pełna transakcja przechodzi przez niego raz: pozycję kupioną po ask zamyka się po bid. Spread rośnie wokół publikacji danych, w chwili dziennego rolowania i w godzinach małej płynności.
Przykład
Złoto jest kwotowane 4000,10 bid i 4000,40 ask. Spread wynosi 0,30 USD na uncji, czyli 3 pipsy w naszym rejestrze. W relacji do ceny to 0,30 ÷ 4000 = 0,000075, czyli 0,75 bp. Jeśli kupisz i od razu sprzedasz, tracisz 0,30 USD na uncji, choć rynek stoi w miejscu.
Dlaczego to ważne
Strategie krótkoterminowe zarabiają na transakcji niewiele, więc spread potrafi zjeść większość przewagi. W laboratorium mierzymy spread na prawdziwych kwotowaniach brokera, godzina po godzinie, zamiast przyjmować stałą wartość.