Glosario
Spread (diferencial)
La diferencia entre el precio de compra (ask) y el de venta (bid). Cada operación completa lo paga una vez, antes de que el mercado se mueva.
El spread es la distancia entre el ask, al que compras, y el bid, al que vendes. Una operación completa lo cruza una vez: una posición comprada al ask se cierra al bid. Se amplía en torno a las publicaciones de datos, en el cambio de día del bróker y en las horas de poca liquidez.
Ejemplo
El oro cotiza a 4000,10 bid y 4000,40 ask. El spread es de 0,30 USD por onza, 3 pips en nuestro registro. En relación con el precio son 0,30 ÷ 4000 = 0,000075, es decir, 0,75 pb. Si compras y vendes al instante, pierdes 0,30 USD por onza sin que el mercado se haya movido.
Por qué importa
Las estrategias de corto plazo ganan poco por operación, así que el spread puede llevarse la mayor parte de la ventaja. En el laboratorio medimos el spread con cotizaciones reales del bróker, hora a hora, en lugar de suponer un valor fijo.