Glossar
Swap (Übernachtfinanzierung)
Die Finanzierungsbelastung oder -gutschrift für eine Hebelposition, die über den täglichen Rollover gehalten wird. Sie variiert je nach Broker und Richtung.
Der Swap (Übernachtfinanzierung, Rollover) ist der Betrag, den ein Broker belastet oder gutschreibt, wenn eine CFD- oder Devisenposition über den täglichen Rollover hinaus offen bleibt. Er spiegelt Zinsen auf den vollen Positionswert plus den Aufschlag des Brokers wider. Long- und Short-Swaps unterscheiden sich daher meist, und beide können negativ sein. Viele Broker buchen an einem Wochentag drei Tage auf einmal, um das Wochenende abzudecken.
Beispiel
Sie halten 10 Unzen Gold bei 4000,0, eine Position im Wert von 40.000 USD. Angenommen, der Broker berechnet für Long-Gold umgerechnet 6 % pro Jahr. Eine Nacht kostet 40.000 × 0,06 ÷ 365 ≈ 6,58 USD, etwa 1,6 Bp des Positionswerts. Über 10 Nächte sind das rund 66 USD oder 16 Bp.
Warum das wichtig ist
Für eine Nacht ist der Swap gering, für eine Strategie mit wochenlang gehaltenen Positionen erheblich. Ein Backtest ohne Swap überzeichnet mehrtägige Ergebnisse. Prüfen Sie die aktuelle Swap-Tabelle des Brokers für genau das Symbol, das Sie handeln.