Glossario
Swap (finanziamento overnight)
L'addebito o l'accredito per mantenere una posizione a leva oltre il rollover giornaliero del broker. Dipende dal broker, dallo strumento e dalla direzione.
Lo swap (finanziamento overnight, rollover) è l'importo che il broker addebita o accredita quando una posizione su CFD o valute resta aperta oltre il rollover giornaliero. Riflette i tassi d'interesse sul valore pieno della posizione più il ricarico del broker, quindi lo swap long e quello short di solito differiscono ed entrambi possono essere negativi. Molti broker addebitano tre giorni in un'unica volta, in un giorno feriale, per coprire il fine settimana.
Esempio
Hai 10 once d'oro a 4000,0, una posizione da 40.000 USD. Supponi che il broker addebiti sull'oro long l'equivalente del 6% annuo. Una notte costa 40.000 × 0,06 ÷ 365 ≈ 6,58 USD, circa 1,6 bp della posizione. In 10 notti sono circa 66 USD, ossia 16 bp.
Perché è importante
Per una notte lo swap è piccolo, per una strategia che tiene le posizioni per settimane diventa rilevante. Un backtest che lo ignora sopravvaluta i risultati su più giorni. Controlla la tabella swap aggiornata del broker per il simbolo esatto che negozi.