Słownik
Swap (finansowanie overnight)
Opłata lub dopłata za utrzymanie pozycji z dźwignią po dziennym rolowaniu u brokera. Zależy od brokera, instrumentu i kierunku pozycji.
Swap (punkty swapowe, rollover) to kwota, którą broker pobiera lub dopisuje, gdy pozycja na CFD albo walutach pozostaje otwarta po dziennym rolowaniu. Odzwierciedla stopy procentowe od pełnej wartości pozycji plus marżę brokera, więc swap dla pozycji długiej i krótkiej zwykle się różni, a oba mogą być ujemne. Wielu brokerów raz w tygodniu nalicza swap potrójny, żeby pokryć weekend.
Przykład
Trzymasz 10 uncji złota po 4000,0, czyli pozycję wartą 40 000 USD. Załóżmy, że broker pobiera za długą pozycję na złocie równowartość 6% rocznie. Jedna noc kosztuje 40 000 × 0,06 ÷ 365 ≈ 6,58 USD, około 1,6 bp wartości pozycji. Przez 10 nocy to około 66 USD, czyli 16 bp.
Dlaczego to ważne
Za jedną noc swap jest niewielki, ale w strategii trzymającej pozycje tygodniami robi się z niego poważny koszt. Backtest, który go pomija, zawyża wyniki wielodniowe. Aktualną tabelę swapów sprawdzaj u brokera dla konkretnego symbolu.