Glossario
Slippage
La differenza tra il prezzo richiesto da un ordine e quello a cui è stato eseguito. È maggiore quando il mercato si muove in fretta o la liquidità è scarsa.
Lo slippage è lo scarto tra il prezzo richiesto da un ordine e la sua esecuzione effettiva. Uno stop loss scatta al suo livello, ma viene eseguito al primo prezzo disponibile, che può essere peggiore. Lo slippage può anche essere favorevole, ma nei mercati veloci è soprattutto un costo.
Esempio
Sei long sull'oro con uno stop loss a 4000,0. Esce un dato sul lavoro e il primo bid disponibile è 3999,2. Lo stop viene eseguito lì: 0,8 USD per oncia, cioè 8 pip peggio del previsto. Sono 0,8 ÷ 4000 = 2 bp di perdita in più. Su un'operazione che rischiava 8,0 USD per oncia, −1 R diventa −1,1 R.
Perché è importante
Un backtest che esegue ogni ordine esattamente al suo livello sembra migliore della realtà. Lo slippage si concentra nei minuti dopo i dati più importanti, cioè proprio quando molte strategie vogliono operare.