Glosario
Deslizamiento (slippage)
La diferencia entre el precio que pedía una orden y el precio al que se ejecutó. Es mayor cuando el mercado se mueve rápido o hay poca liquidez.
El deslizamiento (slippage) es la diferencia entre el precio solicitado en una orden y el de su ejecución real. Un stop-loss se activa en su nivel, pero se ejecuta al siguiente precio disponible, que puede ser peor. El deslizamiento también puede ser favorable, pero en mercados rápidos es sobre todo un coste.
Ejemplo
Tienes oro comprado con un stop-loss en 4000,0. Se publica un dato de empleo y el siguiente bid disponible es 3999,2. El stop se ejecuta ahí: 0,8 USD por onza, 8 pips peor de lo previsto. Son 0,8 ÷ 4000 = 2 pb de pérdida adicional. En una operación que arriesgaba 8,0 USD por onza, −1 R se convierte en −1,1 R.
Por qué importa
Un backtest que ejecuta cada orden justo en su nivel parece mejor que la realidad. El deslizamiento se concentra en los minutos posteriores a los datos importantes, que son justo los minutos en los que muchas estrategias quieren operar.