Che cosa abbiamo testato
Una regola descritta da un trader con risultati verificati pubblicamente: dopo la pubblicazione del dato aspettiamo 30 minuti, guardiamo la direzione del movimento, entriamo in quella direzione con lo stop oltre l'estremo dei primi 30 minuti e proteggiamo il profitto con un trailing stop (2 × ATR) per un massimo di 48 ore.
Risultato
Sull'oro, per le decisioni della Fed (FOMC), l'inflazione CPI e il rapporto sull'occupazione (NFP): +5,7 bp per evento al netto dei costi, t = 2,66 su 480 eventi. Il risultato è stato positivo sia nel periodo di costruzione sia in quello successivo. Abbiamo verificato anche la robustezza: 12 varianti di trailing stop e di durata della posizione, tutte e 12 positive. Sugli indici (Nasdaq, Dow) la stessa regola non ha funzionato.
Poi ci siamo chiesti: funziona dopo ogni dato importante? Ne abbiamo testati altri 9 (PCE, PPI, vendite al dettaglio, PIL, ISM ×2, JOLTS, ADP, ordini di beni durevoli). Fino al 2018 il risultato era positivo, ma dal 2020 ogni anno è stato negativo. Il vantaggio c'è solo sui tre eventi più importanti.
Che cosa significa per un trader
- I grandi eventi macro possono avviare un movimento che dura più dei primi minuti, ma solo quelli più importanti.
- La percentuale di successo di una regola del genere è bassa (circa 41%) e il profitto arriva da movimenti rari e ampi. Psicologicamente è dura: la maggior parte dei tentativi finisce con una piccola perdita.
- Un vantaggio su una famiglia di eventi non si trasferisce automaticamente ad altre.
Limiti
480 eventi sono un campione moderato. I risultati passati non garantiscono quelli futuri.