In breve
- Prima decidi quanto puoi perdere, poi calcola la dimensione della posizione.
- Dimensione = importo a rischio ÷ (distanza dallo SL × valore di un punto per lotto).
- L'1% del capitale per operazione permette di superare una lunga serie di perdite; il 5% di solito no.
Prima la perdita, poi la posizione
Quasi tutti i principianti partono da «quanto posso guadagnare». I professionisti partono da «quanto posso perdere se mi sbaglio». Quella cifra, il rischio per operazione, decide se sopravvivrai alle serie di perdite che prima o poi arriveranno.
La formula
Dimensione della posizione (lotti) = importo a rischio ÷ (distanza dallo stop-loss × valore di un movimento di 1 punto per lotto).
Esempio sull'oro: conto da 10.000 USD, rischio dell'1% = 100 USD. Ingresso a 4.150, stop-loss a 4.140: 10 punti. Sull'oro 1 lotto corrisponde di solito a 100 once, quindi un movimento di 1 USD vale 100 USD per lotto. Perdita allo stop con 1 lotto: 10 × 100 = 1.000 USD. Dimensione: 100 ÷ 1.000 = 0,10 lotti.
Il calcolatore della dimensione della posizione fa il conto al posto tuo. Controlla il valore del punto nella specifica del contratto del tuo broker: cambia da un broker all'altro, soprattutto sugli indici.
Quanto rischiare
Non esiste un numero valido per tutti, ma l'aritmetica è spietata. Con l'1% per operazione, 10 perdite di fila si portano via circa il 10% del conto. Con il 5%, circa il 40%, e per recuperare il 40% devi guadagnare il 67%. Per questo lo 0,5–1% è una scelta comune per iniziare. Il simulatore del rischio di rovina mostra quanto spesso un conto perde metà del capitale con impostazioni diverse.
Errori frequenti
- Allontanare lo stop-loss quando il prezzo si avvicina: l'importo a rischio smette di essere reale.
- Usare la stessa dimensione con distanze dello stop diverse: il rischio salta da un'operazione all'altra.
- Calcolare il rischio sui profitti invece che sul capitale.
Da ricordare
Secondo l'ESMA, la maggior parte dei conti retail che operano in CFD perde denaro. La gestione del rischio non cambia il vantaggio di una strategia: decide se resterai in gioco abbastanza a lungo da scoprire se quel vantaggio esiste.
Domande
L'1% è una regola obbligatoria?
No. È un punto di partenza comune perché permette di sopravvivere a lunghe serie di perdite. Più del numero esatto conta che sia fisso e calcolato prima di entrare.
E se il risultato è inferiore al lotto minimo?
Allora l'operazione con quello stop è troppo grande per il tuo conto: riduci il rischio, cerca uno stop più vicino oppure rinuncia all'operazione.