Lekcja 1: ryzyko na transakcję i wielkość pozycji

Najpierw strata, potem pozycja

Większość początkujących zaczyna od pytania „ile mogę zarobić”. Zawodowcy zaczynają od „ile mogę stracić, jeśli się mylę”. Ta kwota — ryzyko na transakcję — decyduje o tym, czy przetrwasz nieuniknione serie strat.

Wzór

Wielkość pozycji (loty) = kwota ryzyka ÷ (odległość do stop-lossa × wartość 1 punktu ceny na 1 lot).

Przykład na złocie: konto 10 000 USD, ryzyko 1 % = 100 USD. Wejście 4 150, stop-loss 4 140, czyli 10 punktów. Na złocie 1 lot to zwykle 100 uncji, więc ruch o 1 USD to 100 USD na lot. Strata na stopie przy 1 locie: 10 × 100 = 1 000 USD. Wielkość: 100 ÷ 1 000 = 0,10 lota.

Ten sam rachunek robi za Ciebie kalkulator wielkości pozycji. Wartość punktu sprawdź w specyfikacji kontraktu u swojego brokera — różni się między brokerami, szczególnie na indeksach.

Ile ryzykować

Nie ma jednej liczby dla wszystkich, ale arytmetyka jest bezlitosna. Przy 1 % na transakcję seria 10 strat z rzędu zabiera około 10 % konta. Przy 5 % — około 40 %, a żeby odrobić 40 %, trzeba zarobić 67 %. Dlatego 0,5–1 % to częsty wybór na start. Symulator ryzyka ruiny pokazuje, jak często konto traci połowę przy różnych ustawieniach.

Najczęstsze błędy

• Przesuwanie stop-lossa dalej, gdy cena się zbliża — kwota ryzyka przestaje być prawdziwa.
• Ta sama wielkość pozycji przy różnych odległościach do stopu — ryzyko skacze z transakcji na transakcję.
• Liczenie ryzyka od zysku, a nie od kapitału.

Pamiętaj

Według ESMA większość rachunków detalicznych handlujących CFD traci pieniądze. Zarządzanie ryzykiem nie zmienia przewagi strategii — tylko decyduje, czy przetrwasz wystarczająco długo, żeby ją sprawdzić.