Krótka odpowiedź: pips to krok ceny, którego wartość zależy od instrumentu, więc pipsów ze złota, indeksów i forexu nie da się po prostu zsumować. R mierzy każdą transakcję względem podjętego ryzyka – dzięki temu wyniki stają się porównywalne i uczciwie pokazują straty.
Czym jest pips i dlaczego wprowadza w błąd?
Pips to najmniejszy umowny krok ceny danego instrumentu. Na EUR/USD wynosi 0,0001; w naszym rejestrze dla złota (XAUUSD) przyjmujemy 0,1 USD, a dla CFD na DAX i Nasdaq – 1 punkt indeksu. Za każdym z tych kroków stoją zupełnie inne kwoty i zupełnie inne ryzyko.
Forex to największy rynek świata pod względem obrotów – badanie BIS (Triennial Survey) liczy je w bilionach dolarów dziennie – a złoto wycenia głęboki, globalny rynek z cenami referencyjnymi LBMA. Oba są płynne, ale typowy ruch złota w pipsach jest wielokrotnie większy niż typowy ruch EUR/USD. Serwis sygnałowy, który dodaje pipsy ze złota do pipsów z EUR/USD, dostaje imponującą liczbę, która nic nie znaczy.
Czym jest R?
R to początkowe ryzyko transakcji, czyli odległość od wejścia do stop-lossa. Każdy wynik wyrażamy potem jako wielokrotność tego ryzyka:
- trafiony stop-loss: −1 R;
- take-profit ustawiony dwa razy dalej niż stop i osiągnięty: +2 R;
- zamknięcie na poziomie wejścia: 0 R.
| Transakcja | Wejście | Stop-loss | Wyjście | Ryzyko (pipsy) | Wynik (pipsy) | Wynik (R) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Złoto, kupno | 3650,0 | 3642,0 | 3666,0 | 80 | +160 | +2,0 R |
| EUR/USD, sprzedaż | 1,1650 | 1,1675 | 1,1675 | 25 | −25 | −1,0 R |
Transakcja na złocie „zarobiła 160 pipsów”, a na EUR/USD „straciła 25 pipsów”. W R obraz jest jednoznaczny: jedna wygrana dwa razy większa od ryzyka i jedna pełna strata.
Dlaczego R jest uczciwsze
R wyciąga na wierzch trzy rzeczy:
- Stop-loss. Bez niego nie policzysz R, więc historia w R to historia transakcji ze zdefiniowanym ryzykiem.
- Wielkość strat. Długa seria transakcji po −1 R jest widoczna dokładnie jako taka seria.
- Wartość oczekiwaną. Średni wynik w R na transakcję mówi, ile metoda dała na jednostkę ryzyka – przed kosztami.
Jak czytać R w naszym rejestrze
Gdy w rejestrze pojawią się zamknięte sygnały, przy każdym artykule pokażemy blok danych z niego: łączny wynik w R, skuteczność, średni wynik w R na transakcję i maksymalne obsunięcie w R. Żeby przeliczyć R na pieniądze, pomnóż je przez kwotę, którą ryzykujesz na jedną transakcję – a potem odejmij swoje koszty, których rejestr nie uwzględnia.
Czego R nie mówi
R nie uwzględnia spreadu, prowizji, swapów ani poślizgu i nie mówi, czy kolejne sto transakcji będzie wyglądać jak poprzednie sto. Wyniki historyczne nie przesądzają o przyszłych. Dane o pozycjonowaniu, np. raport CFTC Commitments of Traders, pokazują, kto trzyma kontrakty terminowe na złoto, ale żaden zbiór danych nie zamieni R w prognozę.
Pytania
Ile to jest 1 R?
To odległość między wejściem a stop-lossem, wyrażona jako kwota, którą tracisz, gdy stop zostanie trafiony. Jeśli na transakcji ryzykujesz 50 USD, 1 R to 50 USD.
Czy strategia ze skutecznością poniżej 50% może zarabiać?
Tak, jeśli wygrane są w R większe od strat. Skuteczność 40% przy średniej wygranej +2 R i średniej stracie −1 R daje +0,2 R na transakcję przed kosztami.
Czy wyniki w R uwzględniają koszty?
Nasze liczymy od opublikowanych poziomów, bez spreadu, prowizji, swapów i poślizgu. Twoje koszty obniżą wynik.
Źródła
- OTC foreign exchange turnover in April 2022 (Triennial Survey) — Bank for International Settlements (BIS)
- LBMA Precious Metal Prices — London Bullion Market Association (LBMA)
- Commitments of Traders — U.S. Commodity Futures Trading Commission (CFTC)
Pojęcia w tym tekście
- Pips — Umowny najmniejszy krok ceny instrumentu. Jego wielkość się różni: 0,0001 dla EUR/USD, 0,1 USD dla złota i 1 punkt dla CFD na indeksy w naszym rejestrze.
- Stop-loss — Zlecenie, które zamyka pozycję po ustalonej cenie, żeby ograniczyć stratę. Odległość od wejścia do stop-lossa wyznacza 1 R.
- Take-profit — Zlecenie, które zamyka pozycję na ustalonym poziomie zysku. Wyznacza cel przed wejściem w transakcję, na przykład na 2 R.