Glossar
Backtest
Ein Test fester Handelsregeln an historischen Daten, als wäre damals danach gehandelt worden. Er ist nur so ehrlich wie seine Daten und Kosten.
Ein Backtest wendet feste Handelsregeln auf historische Kurse an und zeichnet die Trades auf, die daraus entstanden wären. Ein brauchbarer Backtest nutzt nur Informationen, die zum jeweiligen Zeitpunkt verfügbar waren, führt Orders zu realistischen Kursen aus und zieht Spread, Kommission, Swap und Slippage ab. Jede Änderung nach Ansicht der Ergebnisse kostet ihn einen Teil seiner Aussagekraft.
Beispiel
Eine Regel auf Gold erzeugt von 2012 bis 2021 1.000 Trades mit durchschnittlich +0,3 Bp pro Trade vor Kosten. Bei Kosten von 1,1 Bp pro Trade wird daraus 0,3 − 1,1 = −0,8 Bp. Über 1.000 Trades summiert sich das auf rund −800 Bp: eine Verlustregel, die vor Kosten profitabel aussah.
Warum das wichtig ist
Die meisten Regeln, die im Backtest gut aussehen, scheitern später, meist an Kosten, Look-ahead-Fehlern oder zu vielen auf denselben Daten getesteten Varianten. Deshalb veröffentlicht unser Labor die gescheiterten Regeln samt Kosten neben den wenigen, die gehalten haben.