Glosario
Backtest (prueba retrospectiva)
Una prueba de reglas de trading fijas con datos históricos, como si se hubieran aplicado en su momento. Vale lo que valgan sus datos y sus costes.
Un backtest aplica reglas de trading fijas a precios históricos y registra las operaciones que habrían generado. Un backtest útil solo usa la información disponible en cada momento, ejecuta las órdenes a precios realistas y descuenta spread, comisión, swap y deslizamiento. Cada cambio hecho después de ver los resultados le resta credibilidad.
Ejemplo
Una regla sobre el oro genera 1.000 operaciones entre 2012 y 2021, con una media de +0,3 pb por operación antes de costes. Con unos costes de 1,1 pb por operación, la media pasa a 0,3 − 1,1 = −0,8 pb. En 1.000 operaciones suman unos −800 pb: una regla perdedora que antes de costes parecía rentable.
Por qué importa
La mayoría de las reglas que lucen bien en un backtest fallan después, casi siempre por los costes, por errores de anticipación o por probar demasiadas variantes sobre los mismos datos. Por eso nuestro laboratorio publica las reglas que fracasaron, con sus costes, junto a las pocas que resistieron.