Glossar
VWAP (volumengewichteter Durchschnittspreis)
Der mit dem Volumen gewichtete Durchschnittspreis, meist ab Sitzungsbeginn berechnet. Bei CFDs basiert er auf dem Tick-Volumen des Brokers.
Der VWAP (Volume-Weighted Average Price, volumengewichteter Durchschnittspreis) ist die Summe aus Kurs × Volumen geteilt durch die Summe des Volumens ab einem gewählten Startpunkt, meist der Sitzungseröffnung. Viele Plattformen verwenden für jede Kerze den typischen Kurs, (Hoch + Tief + Schluss) ÷ 3. Spot-Gold und Devisen-CFDs haben kein zentrales Börsenvolumen, daher nutzen Plattformen das Tick-Volumen, die Zahl der Kursänderungen, und der VWAP kann sich von Broker zu Broker unterscheiden.
Beispiel
Drei Kerzen seit Sitzungsbeginn: 4000,0 mit Volumen 200, 4010,0 mit Volumen 300 und 4020,0 mit Volumen 500. Kurs × Volumen ergibt zusammen 800.000 + 1.203.000 + 2.010.000 = 4.013.000, das Volumen 1.000. VWAP = 4.013.000 ÷ 1.000 = 4013,0.
Warum das wichtig ist
An Börsen ist der VWAP ein gängiger Maßstab für die Ausführungsqualität. Für CFD-Trader ist er eine Näherung. In unserem Labor haben Scalping-Regeln auf Gold, die auf der Abweichung vom Sitzungs-VWAP beruhten, die Kosten nicht überstanden.