Glosario
VWAP (precio medio ponderado por volumen)
El precio medio ponderado por el volumen, que suele reiniciarse al comienzo de cada sesión. En los CFD se calcula con el volumen de ticks del bróker.
El VWAP (volume-weighted average price, precio medio ponderado por volumen) es la suma de precio × volumen dividida entre la suma del volumen desde un punto de partida, normalmente la apertura de la sesión. Muchas plataformas usan el precio típico de cada vela, (máximo + mínimo + cierre) ÷ 3. El oro al contado y los CFD sobre divisas no tienen un volumen centralizado de mercado, así que las plataformas usan el volumen de ticks, el número de cambios de precio, y el VWAP puede variar de un bróker a otro.
Ejemplo
Tres velas desde la apertura: 4000,0 con volumen 200, 4010,0 con volumen 300 y 4020,0 con volumen 500. La suma de precio × volumen es 800.000 + 1.203.000 + 2.010.000 = 4.013.000, y la del volumen, 1.000. VWAP = 4.013.000 ÷ 1.000 = 4013,0.
Por qué importa
En los mercados bursátiles, el VWAP es una referencia habitual para medir la calidad de ejecución. Para quien opera CFD es una aproximación. En nuestro laboratorio, las reglas de scalping sobre el oro basadas en la desviación respecto al VWAP de la sesión no superaron los costes.